Производные финансовые инструменты

Что такое производные финансовые инструменты?

Производные инструменты — это финансовые контракты, стоимость которых зависит от цены базового актива, такого как акции, товары, валюты или даже процентные ставки. Вместо того чтобы покупать актив напрямую, трейдеры используют производные инструменты, чтобы делать ставки на изменение его цены, что позволяет управлять рисками или увеличивать потенциальную прибыль.

Как это работает

• Базовый актив: Стоимость производного инструмента привязана к изменениям цены другого актива — например, барреля нефти или биткоина. Цена производного инструмента растёт или падает вместе с изменениями цены базового актива.
• Типы производных инструментов: К распространённым видам относятся фьючерсы (включая бессрочные контракты), опционы и свопы. Каждый тип имеет свою структуру и предназначение: от фиксации цен до защиты от колебаний цен.
• Управление рисками или спекуляция: Некоторые используют производные для хеджирования (защиты от рисков), другие — для спекуляций.

Пример

Представьте, что вы ожидаете падения цены биткоина. Чтобы заработать на этом, вы открываете короткую позицию, продав фьючерсный контракт по текущей более высокой цене. Если биткоин действительно падает, вы закрываете контракт по более низкой цене и получаете прибыль на разнице. Таким образом, фьючерс позволяет зарабатывать на изменениях цены без владения самим активом.

Основные выводы

• Производные — это контракты, чья стоимость зависит от колебаний цен других активов.
• Они используются для хеджирования или спекуляций.
• К основным формам относятся фьючерсы (включая бессрочные), опционы и свопы, каждая из которых имеет свои цели и особенности.

Вкратце: производные финансовые инструменты позволяют инвесторам зарабатывать или защищаться от рисков, не владея базовым активом напрямую.