Хеджирование (в трейдинге)
Что такое хеджирование (в трейдинге)?
Хеджирование — это стратегия управления рисками, которая включает открытие дополнительных позиций для снижения или компенсации потенциальных убытков от текущих сделок. Это можно рассматривать как страховой полис для ваших инвестиций, который помогает защитить ваш портфель от неблагоприятных рыночных движений.
Например, вы могли купить акции Tesla (то есть купить деривативы и поставить на рост цены), и это долгосрочная инвестиция. Но в данный момент акции Tesla волатильны, поэтому вы открываете короткую позицию, продавая акции Tesla (то есть ставите на падение цены, но это краткосрочная, меньшая инвестиция). Таким образом, даже если акции Tesla временно упадут в цене, вы заработаете на этом… а если цена в долгосрочной перспективе вырастет, вы тоже заработаете.
Как это работает
- Компенсация рисков: Трейдеры открывают позицию, движущуюся в противоположном направлении от их основной инвестиции.
- Снижение воздействия: Хеджирование помогает ограничить потенциальные убытки в условиях нестабильных или неопределенных рынков.
- Разнообразие инструментов: Обычные инструменты хеджирования включают деривативы, такие как опционы, фьючерсные контракты и CFD (контракты на разницу).
Пример:
- Хеджирование портфеля акций:
Предположим, у вас есть портфель технологических акций. Опасаясь рыночного спада, вы можете продать фьючерсы на технологический индекс. Если акции упадут в цене, ваша короткая фьючерсная позиция принесет прибыль, помогая компенсировать убытки в вашем портфеле. - Хеджирование на Forex:
Вы держите длинную позицию по EUR/USD (то есть ставите на укрепление евро против доллара США), но подозреваете, что доллар может укрепиться. Чтобы хеджировать, вы можете открыть короткую позицию по GBP/USD. Если доллар США укрепится, ваши убытки по сделке EUR/USD могут быть частично компенсированы прибылью от короткой позиции по GBP/USD, так как оба инструмента обычно движутся в пользу доллара.
Вы можете выбрать, какую часть своей позиции хеджировать в зависимости от вашей толерантности к риску. Когда рынок стабилизируется или выровняется с вашим долгосрочным прогнозом, вы можете закрыть хеджирующую позицию и снова сосредоточиться на основной инвестиции. Помните, что хеджирование — это стратегия управления рисками, предназначенная для снижения потенциальных убытков, а не для удвоения прибыли.
Преимущества
- Защита от убытков: Хеджирование снижает влияние рыночных колебаний на ваши инвестиции.
- Гибкость: Вы можете хеджировать часть или всю вашу позицию в зависимости от вашей толерантности к риску.
Недостатки
- Затраты: Хеджирование обычно сопровождается сборами или премиями, которые могут снизить вашу прибыль.
- Ограниченная прибыль: Компенсируя риски, вы можете ограничить свои потенциальные прибыли.
Короче говоря, хеджирование служит в качестве сетки безопасности для трейдеров, сбалансируя риски от неблагоприятных рыночных движений с помощью открытия контрпозиций. Хотя оно не устраняет риски полностью, оно дает дополнительную защиту для ваших инвестиций в условиях неопределенности.
Other terms in this Category.