Возврат к среднему
Что такое возврат к среднему?
Возврат к среднему — это торговая стратегия, основанная на идее, что цены и доходности в конечном итоге возвращаются к среднему или усредненному уровню со временем. Предполагается, что экстремальные ценовые движения в любом направлении являются временными, и цена вернется к долгосрочному среднему.
Ключевые особенности
- Средний уровень цены: Стратегия основывается на концепции «средней» цены, часто определяемой историческими данными или техническими индикаторами, такими как скользящая средняя.
- Перекупленность и перепроданность: Стратегия ищет ситуации, когда актив отклоняется слишком далеко от своей средней цены, что может свидетельствовать о его перепроданности (слишком дешево) или перекупленности (слишком дорого).
- Возврат к среднему: Трейдеры ожидают, что цена вернется к среднему уровню, поэтому они торгуют в противоположном направлении от движения цены.
Как это работает
Трейдеры, использующие стратегию возврата к среднему, определяют среднюю цену актива за определенный период (например, 50-дневную скользящую среднюю) и ищут случаи, когда цена отклоняется слишком сильно от этого среднего значения. Если цена поднимется слишком высоко, они могут открыть короткую позицию, ожидая, что цена упадет к среднему. Если цена слишком сильно снизится, они могут купить, ожидая, что она вернется обратно к среднему.
Пример
Предположим, что акция обычно торгуется около 100 долларов, но за последнюю неделю она выросла до 120 долларов. Трейдер, использующий стратегию возврата к среднему, может посчитать, что цена «слишком высока», и ожидает ее падение обратно до 100 долларов, открыв короткую позицию. Наоборот, если акция упала до 80 долларов, он может купить, ставя на рост обратно до 100 долларов.
Преимущества
- Прибыль от коррекции цен: Трейдеры могут получать прибыль, когда цена возвращается к своему историческому среднему уровню после сильных отклонений.
- Упрощенная стратегия: Стратегии возврата к среднему часто основываются на четких технических индикаторах, что делает их относительно простыми для следования.
- Применимость к широкому спектру активов: Стратегию возврата к среднему можно применить к различным типам активов, включая акции, облигации, товары и криптовалюты.
Недостатки
- Рынки могут не вернуться к среднему: В некоторых случаях активы могут продолжить двигаться в том направлении, в котором они отклонились, и не вернуться к своему среднему уровню.
- Медленное развитие: Возврат к среднему может занять много времени, и трейдеры могут пропустить прибыль, ожидая, что цена вернется к среднему.
- Риски: Стратегия сопряжена с рисками, особенно если цена продолжает двигаться в том направлении, от которого трейдер ожидает возврат.
Стратегия возврата к среднему может быть полезной для некоторых трейдеров, но требует внимательного анализа и терпения. Важно помнить, что не все активы всегда возвращаются к среднему уровню, и стратегия может быть рискованной в условиях нестабильных рынков.