套利
在不同平台或市場上買賣資產以從價格差異中獲利的做法.基本上，Per 以每公斤 3 美元的價格出售蘋果.你買一公斤.然後你去 Olle，他正在以每公斤 3.1 美元的價格購買蘋果.你剛剛賺了 10 美分. 或者，你花3美元買一把梳子，用它換一把錘子，用錘子換一把螺絲刀，用它換一把梳子和一條絲帶.因為螺絲起子的價值略高於梳子.只是，您可能會做的是將美元兌換成英鎊，將歐元兌換成美元，最終獲得的金額會比開始時多一點.繼續閱讀以更深入地了解套利以及如何使其在交易和加密世界中為您服務.
什麼是套利？
套利是一種交易策略，交易者利用同一資產在不同市場或交易所的價格差異.目標是在一個市場以較低的價格購買資產，同時在另一個市場以較高的價格出售，從而鎖定無風險利潤.如果您反應很快（切換螢幕）並且知道如何使用計算器，那麼這可能適合您.
套利如何運作
- 價格差異： 由於供需、流動性或價格發現效率低下的差異，同一資產的價格可能在不同市場或交易所有所不同. 套利者（不是代理人…）尋找這些差異——無論是股票、貨幣、大宗商品還是加密貨幣——以利用價格差距.
- 交易執行： 套利者在資產被低估的市場購買資產，並在資產被高估的市場中出售.買入價和賣出價之間的差額就是套利利潤. 關鍵在於這些交易同時或非常快速地執行，以避免過程中的市場風險（如價格變化）.
現實世界的套利範例
- 股票套利（跨交易所）：想像一下，蘋果股票在紐約證券交易所 (NYSE) 的交易價格為 150 美元，但在倫敦證券交易所 (LSE) 的交易價格為 151 美元.套利者可以在紐約證券交易所購買蘋果股票，同時在倫敦證券交易所出售，每股賺取 1 美元的利潤.
- 加密貨幣套利： 在加密貨幣市場中，由於流動性和交易量的不同，交易所之間的價格差異很常見.例如，比特幣在 Binance 上的交易價格可能為 29,000 美元，但在 Coinbase 上的交易價格可能為 29,200 美元.交易者可以在 Binance 上購買比特幣，然後在 Coinbase 上出售，以獲得 200 美元的差價.
- 三角套利（外匯）：在貨幣市場中，當交易者利用三種不同貨幣之間的差異時，就會發生三角套利.例如，如果美元、歐元和英鎊之間的匯率不完全一致，套利者可以將美元兌換為歐元，然後將歐元兌換為英鎊，最後將英鎊兌換回美元，從而在不冒市場波動風險的情況下獲利.
套利類型
- 空間套利： 涉及在**不同地點**或市場買賣相同資產.這在多個交易所交易的加密貨幣和股票中最為常見.
- 統計套利： 這更加複雜，並且依賴數學模型來識別和利用微小的價格差異.它經常被對沖基金和高頻交易者使用，他們依靠演算法在幾毫秒內執行數千筆交易.
- 併購套利： 期間使用企業併購. 交易者買入被收購公司的股票（由於不確定性，該股票通常被低估），並在交易完成後做空收購公司的股票，以從價差中獲利.
套利的挑戰與風險
- 執行速度：套利依賴**同時交易**.執行買入或賣出訂單的任何延遲都可能因市場波動而消除利潤.
- 交易成本： 買賣費用，例如經紀費、交易費和轉讓費用，可以減少或消除套利利潤.
- 流動性風險： 在某些情況下，您想要出售資產的市場可能沒有足夠的買家，導致滑點（價格較差）或阻止交易完成.
- 市場效率：套利機會往往是短暫的，因為其他交易者會發現並採取行動，使整個市場的價格一致.市場效率越高，套利機會越少.
要點
- 套利利用價格差異 對於不同市場或交易所的同一資產.
- 它通常是一個 無風險如果策略執行完美，但在實踐中，速度、交易成本和流動性可能會帶來挑戰.
- 常見的套利形式包括空間套利 （跨交易所），統計套利（數學模型），以及併購套利 （收購期間）.
從本質上講，套利是利用暫時的市場低效率來鎖定利潤，而不承擔通常的價格變動風險. 套利成功的交易者往往是速度最快、消息最靈通的，利用市場上稍縱即逝的機會.