Uniswap (去中心化交易所)

Uniswap是什麼？

Uniswap是一個流行的去中心化交易所（DEX），建立在以太坊區塊鏈上，允許用戶無需中介直接交易各種加密貨幣代幣.與傳統交易所不同，Uniswap基於自動化流動性協議，利用智慧合約進行操作.

工作原理

• 自動化做市商（AMM）：Uniswap不使用傳統的訂單簿，而是使用AMM模型，意味著交易透過其他使用者提供的代幣池（流動性池）執行.價格由數學公式決定，通常為x×y=k，其中x和y代表池中兩種代幣的數量，k為常數.
• 流動性池：使用者（流動性提供者）將等值的兩種不同代幣存入流動性池.作為回報，他們會獲得流動性提供者（LP）代幣，LP代幣賦予他們根據池中份額獲得交易費用的權利.
• 智能合約：Uniswap上的交易由智能合約控制，使得整個過程無需信任並且透明.這意味著當合約條件滿足時，交易會自動發生，無需中央機構的介入.

優點

• 去中心化：Uniswap是非託管的，意味著用戶完全控制自己的資金，交易直接從他們的錢包中發生.
• 無需許可：任何人都可以創建流動性池或進行代幣交易，無需註冊或身份驗證.
• 流動性提供者收益：提供流動性的用戶可以根據他們在池中的份額賺取一部分交易費用.

例子

如果你想用以太坊（ETH）交換像Uniswap自己的UNI代幣，你只需將錢包連接到Uniswap，選擇代幣對並發起交易.交易由智能合約處理，並透過相關的流動性池完成，無需訂單簿或撮合引擎.

風險和考慮因素

• 暫時性損失：流動性提供者面臨一種稱為暫時性損失的風險，當池中代幣的價格發生重大變化時，可能會發生這種損失.
• 瓦斯費：由於Uniswap建立在以太坊上，交易有時會產生較高的燃氣費，尤其是在網路擁塞時.

簡而言之，Uniswap透過去中心化平台允許用戶直接、安全地交換代幣，革新了加密貨幣交易的方式.