Stop-Hunting

¿Qué es la caza selectiva?

La caza de stops es una estrategia utilizada por los grandes participantes en el mercado (como los operadores institucionales o los fondos de cobertura) para empujar intencionadamente el precio de un activo hacia los niveles en los que los operadores minoristas han colocado sus órdenes de stop-loss, desencadenando una reacción en cadena de ventas o compras.

Cómo funciona

• Órdenes Stop-Loss: Muchos operadores minoristas establecen órdenes stop-loss en determinados niveles de precios (a menudo en niveles de soporte o resistencia, o números redondos) para limitar sus pérdidas.
• La ventaja de los grandes operadores: Tras activar los stop-losses, los grandes operadores pueden beneficiarse comprando el activo a un precio más barato (si lo estaban haciendo bajar) o vendiendo a un precio más alto (si lo estaban haciendo subir), sabiendo que el mercado probablemente se invertirá después.
• Triggering the Stops: Once the price reaches the level where retail traders' stop-losses are placed, these orders are automatically triggered, leading to a wave of buying or selling.
• The Big Players’ Advantage: After triggering the stop-losses, big players can profit by either buying the asset at a cheaper price (if they were driving the price down) or selling at a higher price (if they were driving it up), knowing the market will likely reverse afterward.

Ejemplo

Supongamos que Bitcoin cotiza a 30.000 dólares y muchos operadores minoristas han colocado órdenes stop-loss justo por debajo de 29.500 dólares. Los operadores más grandes podrían empujar el precio a 29.490 dólares vendiendo parte de su Bitcoin, provocando que estos stop-losses se activen. Esto provoca una ola de ventas, que empuja el precio aún más abajo. Los grandes operadores pueden ahora comprar Bitcoin a este precio más barato, sabiendo que el mercado puede recuperarse una vez que la presión de venta se detenga.

Por qué ocurre

• Manipulación del mercado: Aunque el stop-hunting no es ilegal, se considera una forma de manipulación del mercado, ya que los grandes operadores se aprovechan de los puntos débiles de las estrategias de los operadores minoristas.
• Beneficios para los grandes operadores: Al activar los stop-loss, los grandes jugadores pueden aprovechar las ventas o compras de pánico para mover el mercado a su favor.

The Sum Up

En resumen, el stop-hunting se produce cuando los grandes operadores presionan intencionadamente el precio para activar las órdenes de stop-loss de los operadores minoristas, lo que les permite beneficiarse del movimiento de precios resultante.

En Ouinex hemos prohibido el stop-hunting. Hay una muralla china para que los creadores de mercado no puedan ver dónde has colocado tus órdenes stop-loss. Todavía pueden ver el libro de órdenes, pero a diferencia del modelo CLOB.....