Collateral (Garantie)

Qu'est-ce que la Garantie?

La garantie est un actif qu'un emprunteur met en gage auprès d'un prêteur pour sécuriser un prêt. Si l'emprunteur ne parvient pas à rembourser le prêt, le prêteur peut saisir la garantie comme compensation. Dans le monde de la cryptomonnaie, la garantie est souvent utilisée dans les prêts et le trading en finance décentralisée (DeFi). Un exemple simple serait de donner à Ben 10 $ comme garantie pour emprunter son tournevis pendant la journée. Si vous ne rendez pas le tournevis, Ben garde les 10 $.

Comment ça fonctionne

• Mettre un actif en gage: Lorsque vous contractez un prêt, vous mettez en gage un actif précieux, comme des cryptomonnaies, des actions ou de l'immobilier, que le prêteur garde comme sécurité. Si vous ne pouvez pas rembourser le prêt, le prêteur peut saisir la garantie pour couvrir ses pertes.
• Ratio prêt-valeur (LTV): La valeur du prêt que vous recevez est généralement un pourcentage de la valeur de la garantie. Par exemple, si vous mettez en gage 1 000 $ de Bitcoin, vous pourriez obtenir un prêt d’une valeur de 60 % de cette somme (600 $). Si la valeur de votre garantie chute, vous devrez peut-être ajouter plus de garantie pour éviter la liquidation.
• Garantie en cryptomonnaie: Dans le monde de la cryptomonnaie, les gens utilisent souvent des cryptomonnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum comme garantie pour obtenir des prêts en stablecoins ou autres actifs. Cela leur permet de conserver leurs cryptos tout en accédant à des fonds.

Exemple

Imaginons que vous souhaitiez un prêt de 5 000 $ sur une plateforme DeFi, mais au lieu de donner de l'argent liquide ou des biens immobiliers en garantie, vous utilisez de l'Ethereum. Vous déposez 10 000 $ d'Ethereum en garantie. Si vous ne pouvez pas rembourser le prêt, la plateforme peut saisir et vendre votre Ethereum pour récupérer l'argent.

La raison pour laquelle ils demandent le double de la cryptomonnaie ? Les cryptomonnaies sont volatiles, et la sur-caution protège les prêteurs du risque que la valeur de la garantie tombe en dessous du montant du prêt.

Si vous ne pouvez pas rembourser le prêt, la plateforme peut saisir et vendre votre Ethereum pour récupérer les 5 000 $. De plus, si la valeur de votre Ethereum chute de manière significative pendant la période du prêt, la plateforme peut liquider votre garantie pour se protéger, même avant que vous ne soyez en défaut de paiement.

Points clés à retenir

• La garantie est un actif mis en gage par un emprunteur pour sécuriser un prêt.
• Si l'emprunteur ne rembourse pas, le prêteur peut saisir la garantie pour couvrir la perte.
• Dans le monde de la cryptomonnaie, des actifs comme le Bitcoin ou l'Ethereum peuvent être utilisés comme garantie pour des prêts, permettant ainsi aux emprunteurs d'accéder à des fonds tout en conservant leurs cryptomonnaies.

En résumé, la garantie est une sécurité pour les prêteurs et les emprunteurs. Vous mettez en gage quelque chose de précieux pour obtenir un prêt, et si vous ne pouvez pas rembourser, le prêteur prend la garantie comme forme de remboursement.