Derivatives

Qu'est-ce que les dérivés?

Les dérivés sont des contrats financiers dont la valeur est basée sur le prix d'un actif sous-jacent, comme des actions, des matières premières, des devises ou même des taux d'intérêt. Plutôt que d'acheter l'actif directement, les traders utilisent les dérivés pour parier sur la manière dont son prix va évoluer, ce qui peut offrir des moyens de gérer les risques ou d'amplifier les profits potentiels.

Comment ça fonctionne

• Actif sous-jacent: La valeur d'un dérivé est liée aux mouvements de prix de quelque chose d'autre, comme un baril de pétrole ou le prix du Bitcoin. Le prix du dérivé monte ou descend en fonction des variations de cet actif sous-jacent.
• Types de dérivés: Common Les dérivés courants incluent les contrats à terme (y compris les contrats perpétuels), les options et les swaps. Chaque type a une structure et un objectif différents, allant de la fixation des prix pour l'avenir à la fourniture d'assurance contre les fluctuations des prix.
• Gestion des risques ou spéculation: Certains utilisent les dérivés pour se protéger contre les variations des prix (hedging), tandis que d'autres les utilisent pour parier sur les mouvements des prix (spéculation).

Exemple

Imaginez que vous négociez sur une plateforme et vous attendez une baisse du prix du Bitcoin. Pour en profiter, vous ouvrez une position "short" en vendant un contrat à terme, bloquant ainsi le prix plus élevé d'aujourd'hui. Si le prix du Bitcoin baisse comme prévu, vous pouvez clôturer le contrat au prix du marché plus bas, réalisant un profit sur la différence. Le contrat à terme vous permet de vous couvrir ou de spéculer sur les variations des prix sans avoir besoin de détenir l'actif réel.

Points clés

• Les dérivés sont des contrats dont la valeur dépend des mouvements de prix d'un autre actif.
• Ils peuvent être utilisés pour la couverture (gestion des risques) ou la spéculation (recherche de profits).
• Les formes courantes incluent les contrats à terme, les options et les swaps, chacun ayant un objectif et une structure spécifiques.

En résumé, les dérivés sont des contrats financiers qui permettent aux traders de parier ou de se protéger contre les variations des prix des actifs sans en être propriétaires, offrant ainsi une flexibilité dans la gestion des risques et des profits potentiels.