Uniswap

Qu'est-ce qu'Uniswap?

Uniswap est un échange décentralisé (DEX) populaire construit sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs d'échanger divers tokens de cryptomonnaie directement, sans avoir besoin d'un intermédiaire. Contrairement aux échanges traditionnels, Uniswap fonctionne sur un protocole de liquidité automatisé utilisant des contrats intelligents.

Comment ça fonctionne

• Automated Market Maker (AMM): Uniswap ne utilise pas de livres d'ordres traditionnels. À la place, il utilise un modèle AMM, ce qui signifie que les échanges sont exécutés à l'aide de pools de tokens (pools de liquidités) fournis par d'autres utilisateurs. Les prix sont déterminés par une formule mathématique, généralement x×y=k, où x et y représentent les quantités de deux tokens dans le pool, et k est une constante.
• Pools de Liquidité: Les utilisateurs (fournisseurs de liquidités) contribuent des valeurs égales de deux tokens différents dans un pool. En retour, ils reçoivent des tokens de fournisseur de liquidité (LP), qui leur donnent droit à une part des frais de transaction générés par ce pool.
• Contrats Intelligents: Les transactions sur Uniswap sont contrôlées par des contrats intelligents, rendant le processus trustless et transparent. Cela signifie que les échanges se produisent automatiquement lorsque les conditions du contrat sont remplies, sans nécessiter une autorité centrale.

Avantages

• Décentralisé: Uniswap est non-custodial, ce qui signifie que les utilisateurs gardent un contrôle total sur leurs fonds et que les échanges se font directement depuis leurs portefeuilles.
• Permissionless: N'importe qui peut créer un pool de liquidités ou échanger des tokens sans s'inscrire ou passer des vérifications d'identité.
• Gains pour les Fournisseurs de Liquidité Providers: Les utilisateurs qui fournissent de la liquidité gagnent une partie des frais de transaction proportionnellement à leur part dans le pool.

Exemple

Si vous voulez échanger de l'Ethereum (ETH) contre un token comme le UNI d'Uniswap, vous connectez simplement votre portefeuille à Uniswap, sélectionnez la paire de tokens, et lancez l'échange. La transaction est traitée par des contrats intelligents et exécutée par le pool de liquidité pertinent sans avoir besoin d'un livre d'ordres ou d'un moteur de correspondance.

Risques et considérations

• Perte Impermanente: Les fournisseurs de liquidités risquent une perte dite impermanente, qui peut se produire lorsque le prix des tokens dans un pool change de manière significative.
• Frais de Gas: Étant donné qu'Uniswap est construit sur Ethereum, les transactions peuvent parfois entraîner des frais de gas élevés, surtout lors de périodes de congestion du réseau.

En résumé, Uniswap a révolutionné le trading de cryptomonnaies en permettant aux utilisateurs d'échanger des tokens directement et en toute sécurité sur une plateforme décentralisée sans intermédiaires.