Wash Trading

Qu'est-ce que le Wash Trading?

Le wash trading désigne une forme de manipulation de marché où un trader achète et vend le même actif simultanément ou dans un délai très court pour créer l'illusion d'un volume de trading ou d'une activité accrue. Le but est de tromper d'autres traders ou le marché en leur faisant croire qu'il y a plus de demande ou de liquidité pour un actif particulier qu'il n'y en a réellement.

Comment ça fonctionne

Dans un wash trade, le trader achète et vend essentiellement le même actif à lui-même, souvent sans l'intention de réellement gagner ou perdre de l'argent. Cela crée un mouvement artificiel du prix ou du volume des transactions, ce qui peut induire en erreur d'autres participants du marché en leur faisant croire que l'actif est plus précieux ou plus actif qu'il ne l'est en réalité.

Exemple

• Exemple 1: John achète 100 BTC pour 20 000 $ de son propre compte et le vend simultanément pour le même prix (20 000 $) à un autre de ses comptes. Aucun changement réel de propriété ne se produit, mais le volume de trading du Bitcoin a augmenté.
• Exemple 2: Un trader pourrait placer de grosses ordres d'achat et de vente pour une action au même prix pour donner l'impression qu'il y a plus de demande, dans l'espoir d'attirer d'autres traders à entrer dans la transaction.

Maintenant, si seulement John fait cela, ce n’est pas vraiment un problème. Mais si beaucoup de gens le font, ou si des grands traders (les baleines) et de grands acteurs du marché ayant accès à des millions, voire des milliards de dollars, le font, cela devient un problème.

Pourquoi cela se produit

• Pour Manipuler le Marché: Les traders peuvent utiliser le wash trading pour manipuler le prix ou le volume d'un actif afin de créer l'illusion d'intérêt et attirer d'autres investisseurs ou traders.
• Pour Gonfler le Volume: Les traders peuvent s'adonner au wash trading pour gonfler le volume de trading d'une cryptomonnaie ou d'un actif afin de remplir des conditions pour être listé sur des plateformes d'échange ou pour le rendre plus populaire.

Points clés

• Problèmes Légaux: Le wash trading est illégal dans les marchés financiers traditionnels car il peut tromper les investisseurs et manipuler le marché. Cependant, dans le domaine des cryptomonnaies, il est plus difficile à réguler, bien que les échanges commencent à sévir contre cette pratique.
• Impact sur le Marché: Le wash trading peut déformer le marché, créant des signaux trompeurs concernant les tendances des prix, la liquidité et la valeur réelle d'un actif.

En résumé, Le wash trading crée une activité de trading artificielle où il n'y a aucun risque ou profit réel impliqué, seulement pour manipuler la perception du marché. Cela peut induire d'autres traders en erreur et leur donner un faux sentiment de demande du marché ou de stabilité des prix.