Arbitrase
Praktik membeli dan menjual aset di platform atau pasar berbeda untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga. Pada dasarnya, Per menjual apel seharga $3 per kilogram. Anda membeli satu kilogram. Lalu Anda pergi ke Olle dan dia membeli apel seharga $3,10 per kilo. Anda baru saja menghasilkan 10 sen. Atau, Anda membeli sisir seharga $3, menukarnya dengan palu, menukar palu dengan obeng, menukarnya dengan sisir dan pita. Karena nilai obeng sedikit lebih tinggi dari sisir. Yang mungkin Anda lakukan hanyalah menukar dolar dengan pound dan euro dengan dolar dan berakhir dengan uang yang lebih sedikit dari yang Anda mulai. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang Arbitrase dan cara membuatnya bekerja untuk Anda dalam perdagangan dan kripto.
Apa itu Arbitrase?
Arbitrase adalah strategi perdagangan di mana pedagang memanfaatkan perbedaan harga untuk aset yang sama di pasar atau bursa berbeda. Tujuannya adalah membeli aset dengan harga lebih rendah di satu pasar sambil menjualnya dengan harga lebih tinggi di pasar lain, sehingga mengunci keuntungan bebas risiko. Jika Anda memiliki refleks yang cepat (beralih layar) dan tahu cara menggunakan kalkulator, ini mungkin cocok untuk Anda.
Cara kerja Arbitrase
- Perbedaan harga: Harga aset yang sama mungkin berbeda antar pasar atau bursa karena perbedaan pasokan dan permintaan, likuiditas, atau inefisiensi penemuan harga. Arbitrase (bukan agen...) mencari perbedaan ini - baik dalam saham, mata uang, komoditas, atau mata uang kripto - untuk memanfaatkan kesenjangan harga.
- Pelaksanaan transaksi: Arbitrase membeli aset di pasar yang nilainya terlalu rendah dan menjualnya di pasar yang nilainya terlalu tinggi. Selisih antara harga beli dan harga jual merupakan keuntungan Arbitrase. Hal utama adalah perdagangan ini dieksekusi secara bersamaan atau sangat cepat untuk menghindari risiko pasar (seperti perubahan harga) dalam prosesnya.
Contoh Arbitrase nyata
- Arbitrase saham (lintas bursa): Bayangkan saham Apple diperdagangkan pada $150 di New York Stock Exchange (NYSE), tetapi $151 di London Stock Exchange (LSE). Seorang Arbitrase dapat membeli saham Apple di Bursa Efek New York dan sekaligus menjualnya di Bursa Efek London, menghasilkan keuntungan sebesar $1 per saham.
- Arbitrase Mata Uang Kripto: Di pasar mata uang kripto, perbedaan harga antar bursa adalah hal biasa karena perbedaan likuiditas dan volume jual beli. Misalnya, Bitcoin dapat diperdagangkan seharga $29.000 di Binance, tetapi $29.200 di Coinbase. Pedagang dapat membeli Bitcoin di Binance dan menjualnya di Coinbase dengan selisih $200.
- Arbitrase Segitiga (Forex): Di pasar mata uang, Arbitrase segitiga terjadi ketika pedagang memanfaatkan perbedaan antara tiga mata uang berbeda. Misalnya, jika nilai tukar antara dolar, euro, dan pound tidak selaras, Arbitrase dapat memperoleh keuntungan dengan mengonversi dolar ke euro, kemudian euro ke pound, dan terakhir pound kembali ke dolar. tanpa mempertaruhkan keuntungan pasar.
Jenis Arbitrase
- Arbitrase Spasial: Melibatkan pembelian dan penjualan aset yang sama di **lokasi atau pasar berbeda**. Hal ini paling umum terjadi pada mata uang kripto dan saham yang diperdagangkan di berbagai bursa.
- Statistik Arbitrase: Ini lebih kompleks dan bergantung pada model matematika untuk mengidentifikasi dan mengeksploitasi perbedaan harga yang kecil. Ini sering digunakan oleh dana lindung nilai dan pedagang frekuensi tinggi, yang mengandalkan algoritma untuk mengeksekusi ribuan perdagangan dalam milidetik.
- Arbitrase merger: Digunakan saat Penggabungan dan akuisisi perusahaan. Pedagang membeli saham perusahaan yang diakuisisi (yang sering kali dinilai terlalu rendah karena ketidakpastian) dan saham pendek perusahaan yang diakuisisi setelah kesepakatan ditutup untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga.
Tantangan dan risiko Arbitrase
- Kecepatan eksekusi: Arbitrase bergantung pada **perdagangan simultan**. Keterlambatan dalam mengeksekusi pesanan beli atau jual dapat menghapus keuntungan karena volatilitas pasar.
- Biaya transaksi: Biaya jual beli, seperti biaya perantara, biaya transaksi, dan biaya transfer, dapat mengurangi atau menghilangkan keuntungan Arbitrase.
- Risiko likuiditas: Dalam beberapa kasus, pasar tempat Anda ingin menjual aset Anda mungkin tidak memiliki cukup pembeli, sehingga menyebabkan slippage (harga lebih buruk) atau menghalangi penyelesaian transaksi.
- Efisiensi pasar: Peluang Arbitrase cenderung berumur pendek karena pedagang lain menemukan dan bertindak untuk menjaga konsistensi harga di seluruh pasar. Semakin efisien pasar, semakin sedikit peluang Arbitrase yang ada.
Poin utama
- Arbitrase perbedaan harga Untuk aset yang sama di pasar atau bursa berbeda.
- Biasanya a tidak ada risiko Jika strategi dijalankan dengan sempurna, dalam praktiknya kecepatan, biaya transaksi, dan likuiditas dapat menghadirkan tantangan.
- Bentuk Arbitrase yang umum meliputiArbitrase spasial (lintas bursa),timbang tara statistik(model matematik), dan Arbitrase Penggabungan (pada saat akuisisi).
Intinya, Arbitrase memanfaatkan inefisiensi pasar sementara untuk mengunci keuntungan tanpa menanggung risiko perubahan harga yang normal. Trader yang berhasil dalam Arbitrase sering kali adalah yang tercepat dan paling berpengetahuan, manfaatkan peluang sekilas di pasar.