Arbitrage - (Arbit)
Amalan membeli dan menjual aset pada platform atau pasaran yang berbeza untuk mendapat keuntungan daripada perbezaan harga. Pada asasnya, Per menjual epal dengan harga $3 sekilogram. Awak beli sekilogram. Kemudian anda pergi ke Olle dan dia membeli epal dengan harga $3.10 sekilo. Anda baru membuat 10 sen. Atau, anda membeli sikat dengan harga $3, menukarnya dengan tukul, menukar tukul dengan pemutar skru, menukarnya dengan sikat dan reben. Kerana nilai pemutar skru lebih tinggi sedikit daripada sikat. Cuma apa yang anda mungkin lakukan ialah menukar dolar dengan paun dan euro dengan dolar dan berakhir dengan lebih sedikit daripada yang anda mulakan. Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut tentang Arbitraj dan cara menjadikannya berkesan untuk anda dalam perdagangan dan crypto.
Apakah Arbitraj?
Arbitraj ialah strategi perdagangan di mana pedagang mengambil kesempatan daripada perbezaan harga untuk aset yang sama di pasaran atau bursa yang berbeza. Matlamatnya adalah untuk membeli aset pada harga yang lebih rendah dalam satu pasaran sambil menjualnya pada harga yang lebih tinggi di pasaran lain, dengan itu mengunci keuntungan tanpa risiko. Jika anda mempunyai refleks pantas (menukar skrin) dan tahu cara menggunakan kalkulator, ini mungkin untuk anda.
Cara Arbitraj berfungsi
- Perbezaan harga: Harga aset yang sama mungkin berbeza-beza merentas pasaran atau bursa disebabkan oleh perbezaan bekalan dan permintaan, kecairan atau ketidakcekapan penemuan harga. Arbitrageur (bukan ejen...) mencari perbezaan ini - sama ada dalam saham, mata wang, komoditi atau mata wang kripto - untuk mengambil kesempatan daripada jurang harga.
- Pelaksanaan transaksi: Arbitrageur membeli aset di pasaran yang nilainya terkurang dan menjualnya di pasaran yang nilainya terlalu tinggi. Perbezaan antara harga belian dan harga jualan ialah keuntungan Arbitraj. Perkara utama ialah dagangan ini dilaksanakan secara serentak atau sangat cepat untuk mengelakkan risiko pasaran (seperti perubahan harga) dalam proses.
Contoh Arbitraj sebenar
- Arbitraj saham (merentas bursa) (Cross-Exchange): Bayangkan bahawa saham Apple berdagang pada $150 di Bursa Saham New York (NYSE), tetapi $151 di Bursa Saham London (LSE). Seorang penimbang tara boleh membeli saham Apple di Bursa Saham New York dan pada masa yang sama menjualnya di Bursa Saham London, membuat keuntungan sebanyak $1 sesaham.
- Arbitraj Matawang Kripto: Dalam pasaran mata wang kripto, perbezaan harga antara pertukaran adalah perkara biasa disebabkan oleh perbezaan dalam kecairan dan volum dagangan. Sebagai contoh, Bitcoin mungkin berdagang dengan harga $29,000 di Binance, tetapi $29,200 di Coinbase. Pedagang boleh membeli Bitcoin di Binance dan menjualnya di Coinbase untuk perbezaan $200.
- Arbitraj Segitiga (Forex): Dalam pasaran mata wang, Arbitraj segi tiga berlaku apabila pedagang mengambil kesempatan daripada perbezaan antara tiga mata wang yang berbeza. Sebagai contoh, jika kadar pertukaran antara dolar, euro dan paun tidak sejajar dengan tepat, penimbang tara boleh mendapat untung dengan menukar dolar kepada euro, kemudian euro kepada paun, dan akhirnya paun kembali kepada dolar tanpa mempertaruhkan keuntungan pasaran.
Jenis Arbitraj
- Arbitraj Ruang: Melibatkan pembelian dan penjualan aset yang sama di **lokasi yang berbeza** atau pasaran. Ini adalah yang paling biasa di kalangan mata wang kripto dan saham yang berdagang di pelbagai bursa.
- Arbitraj Statistik: Ini lebih kompleks dan bergantung pada model matematik untuk mengenal pasti dan mengeksploitasi perbezaan harga yang kecil. Ia sering digunakan oleh dana lindung nilai dan pedagang frekuensi tinggi, yang bergantung pada algoritma untuk melaksanakan beribu-ribu dagangan dalam milisaat.
- Arbitraj penggabungan: Digunakan semasa Penggabungan dan pengambilalihan korporat. Peniaga membeli saham syarikat yang diambil alih (yang sering dinilai rendah disebabkan ketidakpastian) dan memendekkan saham syarikat yang memperoleh selepas perjanjian ditutup untuk mendapat keuntungan daripada perbezaan harga.
Cabaran dan risiko Arbitraj
- Kelajuan pelaksanaan: Arbitraj bergantung pada **perdagangan serentak**. Sebarang kelewatan dalam melaksanakan pesanan beli atau jual boleh menghapuskan keuntungan akibat turun naik pasaran.
- Kos urus niaga: Yuran pembelian dan penjualan, seperti yuran pembrokeran, yuran transaksi dan yuran pemindahan, boleh mengurangkan atau menghapuskan keuntungan Arbitraj.
- Risiko kecairan: Dalam sesetengah kes, pasaran tempat anda ingin menjual aset anda mungkin tidak mempunyai pembeli yang mencukupi, menyebabkan kegelinciran (harga yang lebih teruk) atau menghalang urusniaga daripada selesai.
- Kecekapan pasaran: Peluang Arbitraj cenderung untuk jangka pendek apabila peniaga lain menemui dan bertindak untuk memastikan harga konsisten di seluruh pasaran. Semakin cekap pasaran, semakin sedikit peluang Arbitraj yang ada.
Perkara utama
- Arbitraj perbezaan harga Untuk aset yang sama di pasaran atau bursa yang berbeza.
- ia biasanya a tiada risiko Jika strategi dilaksanakan dengan sempurna, dalam amalan kelajuan, kos transaksi dan kecairan boleh memberikan cabaran.
- Bentuk timbangtara biasa termasukArbitraj spatial (merentas pertukaran),timbang tara statistik(model matematik), dan Arbitraj Penggabungan (semasa pengambilalihan).
Pada dasarnya, Arbitraj mengambil kesempatan daripada ketidakcekapan pasaran sementara untuk mengunci keuntungan tanpa menanggung risiko biasa perubahan harga. Peniaga yang berjaya dalam Arbitraj selalunya adalah yang terpantas dan paling berpengetahuan, manfaatkan peluang sekejap dalam pasaran.