Contrato Futuro

O Que é um Contrato Futuro?

Contrato Futuro é um acordo financeiro entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura especificada. Contratos futuros são comumente usados na negociação de commodities, moedas e instrumentos financeiros, permitindo que os traders se protejam contra flutuações de preços ou especulem sobre movimentos futuros dos preços.

Como Funciona

• Acordos Padronizados: Os contratos futuros são padronizados, o que significa que especificam a quantidade e a qualidade do ativo subjacente, bem como a data de vencimento. Essa padronização permite a negociação fácil nas bolsas de valores.
• Alavancagem: Os traders podem controlar uma posição grande com uma quantidade relativamente pequena de capital devido à alavancagem. Por exemplo, se um contrato futuro exigir uma margem de 10%, um trader pode controlar US$ 10.000 em um ativo colocando apenas US$ 1.000.
• Liquidação: No vencimento, os contratos futuros podem ser liquidados de duas maneiras:
• Liquidação Física: O ativo real é entregue (por exemplo, barris de petróleo ou alqueires de trigo).
• Liquidação em Dinheiro: A diferença entre o preço do contrato e o preço de mercado no vencimento é paga em dinheiro, ou seja, não ocorre entrega física.
• Hedge e Especulação: Os traders usam contratos futuros para diferentes fins. Os hedgers se protegem contra flutuações de preços (como agricultores que travam preços para suas colheitas), enquanto os especuladores buscam lucrar com mudanças nos preços dos ativos.

Exemplo

Suponha que um trader acredite que o preço do ouro subirá nos próximos três meses. Ele pode entrar em um contrato futuro para comprar ouro a US$ 1.800 por onça, com o contrato vencendo em três meses. Se o preço do ouro subir para US$ 1.900 no vencimento, o trader pode comprar pelo preço mais baixo de US$ 1.800 e vender pelo preço de mercado de US$ 1.900, obtendo lucro. Por outro lado, se o preço cair para US$ 1.700, o trader sofrerá uma perda.

Agora, imagine que outro trader acredite que o preço do ouro cairá nos próximos três meses. Ele pode entrar em um contrato futuro para vender ouro a US$ 1.800 por onça. Se o preço do ouro cair para US$ 1.700 no vencimento, o trader pode vender pelo preço do contrato de US$ 1.800, comprando de volta a um preço de mercado mais baixo de US$ 1.700, obtendo um lucro de US$ 100 por onça. No entanto, se o preço subir inesperadamente para US$ 1.900, o trader terá uma perda, pois terá que vender pelo preço acordado de US$ 1.800, enquanto o preço de mercado será mais alto.

Principais Pontos

• Um Contrato Futuro é um acordo financeiro para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura, permitindo que os traders se protejam ou especulem.
• Os contratos futuros são padronizados e negociados em bolsas, o que facilita a transferência e a liquidez.
• Eles envolvem alavancagem, permitindo que os traders controlem posições maiores com menos capital, mas também apresentam o risco de perdas significativas.
• A liquidação pode ocorrer por meio da entrega física do ativo ou liquidação em dinheiro com base na diferença de preço.

Em resumo, um contrato futuro é como uma promessa de comprar ou vender algo mais tarde a um preço específico, permitindo que os traders planejem o futuro e gerenciem riscos relacionados a mudanças de preços.