Market Maker

O que é um Market Maker?

Em negociação, um Market Maker é um indivíduo ou instituição que fornece liquidez ao mercado, oferecendo constantemente comprar e vender um ativo, como ações ou criptomoedas. Ao fazer isso, eles ajudam a manter as negociações fluindo suavemente, garantindo que sempre haja alguém disponível para comprar ou vender, mesmo em condições voláteis.

Como Funciona

1. Dois Lados: Um Market Maker coloca ordens de compra e venda para um ativo, normalmente a preços ligeiramente diferentes. Isso cria um "spread" (a diferença entre os preços de compra e venda), do qual eles lucram. Na Ouinex, os spreads são incrivelmente baixos e você pode vê-los em tempo real enquanto negocia.
2. Manutenção de Liquidez: Ao estar pronto para comprar ou vender a qualquer momento, os formadores de mercado reduzem a probabilidade de grandes oscilações de preço e tornam mais fácil para os traders individuais entrarem ou saírem das negociações a preços previsíveis.
3. Mecanismo de Lucro: Eles ganham comprando ligeiramente abaixo do preço de mercado e vendendo ligeiramente acima dele. Essa pequena margem, multiplicada por várias negociações, gera lucro consistente.

Exemplo de Uso

Imagine um Market Maker trabalhando com uma ação que está sendo negociada a $100. Eles podem configurar ordens de compra a $99,95 e ordens de venda a $100,05. Quando alguém compra a $100,05 ou vende a $99,95, o formador de mercado embolsa a diferença de 10 centavos, ou compartilha com a plataforma de negociação. Infelizmente, a maioria das plataformas não mostra seus spreads em tempo real e os traders ficam inconscientes desse custo oculto nas negociações.

Preços Maker e Taker

Nas plataformas de negociação de criptomoedas em geral, os formadores de mercado podem tanto "fazer" quanto "pegar" preços. Ou seja, os traders de varejo (ou seja, os traders comuns) estão competindo contra formadores de mercado com grandes equipes de pessoas, milhões de dólares disponíveis e ferramentas tecnológicas de negociação tão avançadas que o trader comum só pode sonhar em usá-las. Isso coloca os formadores de mercado em uma vantagem injusta.

O que são Makers e Takers?

Os termos maker e taker se referem a dois tipos de negociações que acontecem no livro de ordens de uma exchange.

1. Maker: Um trader é um "maker" quando coloca uma ordem que adiciona liquidez ao mercado. Isso acontece quando você define uma ordem de compra ou venda que não é imediatamente combinada com uma ordem existente (por exemplo, definir uma ordem limite para comprar Bitcoin a um preço mais baixo do que o preço atual). Sua ordem "fica" no livro de ordens, esperando ser combinada com a ordem de outra pessoa. Ao fazer isso, você está "criando" o mercado, por isso o nome "maker".
2. Taker: Um trader é um "taker" quando coloca uma ordem que remove liquidez do mercado. Isso acontece quando você coloca uma ordem que corresponde a uma ordem existente no livro de ordens (por exemplo, você compra Bitcoin ao preço de mercado, correspondendo instantaneamente a alguém que esteja vendendo ao mesmo preço). Você está "pegando" o preço que já foi definido por outra pessoa.

Em resumo, makers criam ordens que ajudam a estabilizar o mercado ao adicionar liquidez, enquanto takers preenchem essas ordens, reduzindo a liquidez ao completar as negociações instantaneamente.

Principais Lições

• Formadores de Mercado ajudam a estabilizar os mercados, fornecendo constantemente ordens de compra e venda.
• Lucro do Spread: Eles ganham dinheiro no spread, a pequena diferença entre os preços de compra e venda.
• Manutenção da Liquidez dos Mercados: Suas atividades garantem que as negociações possam ocorrer rapidamente e com flutuações mínimas de preço.

Em resumo, os formadores de mercado são como os "controladores de tráfego" das negociações, mantendo as transações fluindo suavemente, sempre prontos para comprar ou vender e ganhando um pequeno lucro em cada transação.