Análisis fundamental

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental en el comercio es un método utilizado para evaluar el valor intrínseco de un activo mediante el examen de factores económicos, financieros y otros factores cualitativos y cuantitativos relacionados. Ayuda a los operadores a determinar si un activo está sobrevalorado o infravalorado en función de sus fundamentos subyacentes.

Cómo funciona

• Indicadores económicos: Los operadores se fijan en indicadores macroeconómicos como el crecimiento del PIB, las tasas de desempleo, los tipos de interés y la inflación para conocer la salud general de la economía. Una economía fuerte suele traducirse en una subida de los precios de los activos.
• Rendimiento de la empresa: En el caso de las acciones, los operadores analizan los estados financieros de una empresa, incluidos los ingresos, los beneficios, los márgenes de beneficios y los niveles de deuda. Ratios clave como la relación precio/beneficios (PER) ayudan a evaluar la rentabilidad de una empresa en relación con su cotización.
• Sentimiento del mercado: Conocer la opinión del mercado, las noticias y los acontecimientos también puede influir en el valor de un activo. Las noticias positivas sobre una empresa o un sector pueden hacer subir los precios, mientras que las negativas pueden tener el efecto contrario.
• Modelos de valoración: Los analistas fundamentales utilizan a menudo diversos modelos para estimar el valor razonable de un activo, como el análisis del flujo de caja descontado (DCF), que calcula el valor actual de los flujos de caja futuros previstos.

Ejemplo

Imaginemos que un operador se plantea invertir en una empresa tecnológica. Podría analizar el informe trimestral de beneficios de la empresa, estudiar su potencial de crecimiento en el sector, evaluar su posición frente a la competencia y examinar los indicadores económicos que podrían afectar a los valores tecnológicos. Si el análisis muestra que la empresa está funcionando bien y que las acciones están infravaloradas en comparación con sus fundamentales, el inversor podría decidir comprar.

Now, imagine a trader considering investing in gold. They might analyze various factors affecting gold prices, such as global economic conditions, inflation rates, and interest rates. For instance, if inflation is rising, investors often turn to gold as a hedge against currency devaluation. The trader would also review supply and demand dynamics, looking at mining production levels and central bank purchases of gold. Additionally, they might consider geopolitical events, which can create uncertainty and drive more investors toward gold as a safe haven. If their analysis indicates strong demand for gold and potential price increases due to economic conditions, the trader might decide to invest in gold.

Principales conclusiones

El Análisis Fundamental evalúa el valor intrínseco de un activo a través de indicadores económicos, resultados de la empresa, sentimiento del mercado y modelos de valoración.

• Ayuda a los operadores a determinar si un activo está sobrevalorado o infravalorado en función de sus fundamentos subyacentes.
• Al centrarse en el panorama general, los operadores pueden tomar decisiones informadas sobre si comprar, vender o mantener un activo.

En resumen, el análisis fundamental en el comercio es como ser un detective, reuniendo pistas de diversas fuentes para descubrir el verdadero valor de un activo y tomar decisiones de inversión informadas basadas en sus fortalezas y debilidades subyacentes.