Contrato de futuros

What Is a Futures Contract?

Futures Contract is a financial agreement between two parties to buy or sell an asset at a predetermined price on a specified future date. Futures contracts are commonly used in trading commodities, currencies, and financial instruments, allowing traders to hedge against price fluctuations or speculate on future price movements.

Cómo funciona

• Acuerdos estandarizados: Los contratos de futuros están estandarizados, lo que significa que especifican la cantidad y calidad del activo subyacente, así como la fecha de vencimiento. Esta estandarización facilita la negociación en las bolsas.
• Apalancamiento: Los operadores pueden controlar una posición grande con una cantidad relativamente pequeña de capital gracias al apalancamiento. Por ejemplo, si un contrato de futuros requiere un margen del 10%, un operador puede controlar un activo por valor de 10.000 dólares con sólo depositar 1.000 dólares.
• Liquidación: Al vencimiento, los contratos de futuros pueden liquidarse de dos formas:
• Liquidación física: Se entrega el activo real (por ejemplo, barriles de petróleo o fanegas de trigo).
• Liquidación en efectivo: La diferencia entre el precio del contrato y el precio de mercado al vencimiento se paga en efectivo, es decir, no se produce entrega física.
• Cobertura y especulación: Los operadores utilizan los contratos de futuros con distintos fines: Los coberturistas se protegen de las fluctuaciones de los precios (por ejemplo, los agricultores fijan los precios de sus cosechas). El objetivo de los especuladores es beneficiarse de las variaciones de los precios de los activos.

Por ejemplo

Supongamos que un operador cree que el precio del oro subirá en los próximos tres meses. Suscribe un contrato de futuros para comprar oro a 1.800 $/oz, con vencimiento a tres meses. Si el precio sube a 1.900 $/oz, obtiene un beneficio de 100 $/oz. Por el contrario, si baja a 1.700 $/oz, pierden 100 $/oz.

Now, imagine another trader believes that the price of gold will fall in the next three months. They could enter into a futures contract to sell gold at $1,800 per ounce. If the price of gold does drop to $1,700 at expiration, the trader can sell at the contract price of $1,800 while buying it back at the lower market price of $1,700, making a profit of $100 per ounce. However, if the price unexpectedly rises to $1,900, the trader will incur a loss, as they will have to sell at the agreed-upon price of $1,800 while the market price is higher.

Principales conclusiones:

• Un contrato de futuros es un acuerdo financiero para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura, lo que permite a los operadores cubrirse o especular.
• Los contratos de futuros están estandarizados y se negocian en bolsas, lo que facilita su transferencia y liquidez.
• Implican apalancamiento, lo que permite a los operadores controlar posiciones más grandes con menos capital, pero también conllevan el riesgo de pérdidas significativas.
• La liquidación puede producirse mediante la entrega física del activo o la liquidación en efectivo basada en la diferencia de precios.

En pocas palabras, un contrato de futuros es como una promesa de comprar o vender algo más adelante a un precio específico, lo que permite a los operadores planificar el futuro y gestionar los riesgos relacionados con las variaciones de precios.