Market Maker
Qu’est-ce qu’un Market Maker?
Dans le trading, un market maker est une personne ou une institution qui fournit de la liquidité au marché en offrant constamment d’acheter et de vendre un actif, comme des actions ou des cryptomonnaies. En faisant cela, ils aident à maintenir les échanges fluides, garantissant qu’il y ait toujours quelqu’un pour acheter ou vendre, même en période de forte volatilité.
Comment ça fonctionne
- Les deux côtés: Un market maker place à la fois des ordres d’achat et de vente pour un actif, généralement à des prix légèrement différents. Cela crée un « spread » (la différence entre les prix d’achat et de vente), dont il tire profit. Sur Ouinex, les spreads sont incroyablement faibles, et vous pouvez les voir en temps réel pendant que vous tradez.
- Maintien de la liquidité: En étant prêt à acheter ou à vendre à tout moment, les market makers réduisent la probabilité de grandes fluctuations de prix et facilitent l’entrée ou la sortie des traders dans des positions à des prix prévisibles.
- Mécanisme de profit: Ils gagnent en achetant légèrement en dessous du prix du marché et en vendant légèrement au-dessus. Cette petite marge, multipliée par de nombreuses transactions, génère un profit constant.
Exemple d’utilisation
Imaginez un market maker travaillant avec une action cotée à 100 $. Il pourrait placer des ordres d’achat à 99,95 $ et des ordres de vente à 100,05 $. Lorsqu’une personne achète à 100,05 $ ou vend à 99,95 $, le market maker empocherait la différence de 0,10 $, ou la partagerait avec la plateforme de trading. Malheureusement, la plupart des plateformes ne montrent pas leurs spreads en temps réel, et les traders ignorent ce coût caché du trading.
Faire et Prendre les Prix
Sur les plateformes de trading de crypto, les market makers peuvent à la fois faire et prendre les prix. Cela signifie que les traders de détail (c’est-à-dire les traders quotidiens) sont en concurrence contre des market makers avec de grandes équipes, des millions de dollars de liquidités disponibles et des outils de trading technologiques tellement avancés que le trader ordinaire ne peut que rêver de les utiliser. Cela donne un avantage injuste aux market makers.
Qu’est-ce que sont les Makers et Takers?
Les termes « maker » et « taker » désignent deux types de transactions dans le carnet d'ordres d’une bourse.
- Maker: Un trader est un « maker » lorsqu’il place un ordre qui ajoute de la liquidité au marché. Cela se produit lorsque vous placez un ordre d’achat ou de vente qui n’est pas immédiatement jumelé à un ordre existant (par exemple, en plaçant un ordre limite d’achat de Bitcoin à un prix plus bas que le prix actuel). Votre ordre « reste » dans le carnet d'ordres, en attente d’être apparié avec un autre ordre. En faisant cela, vous « faites » le marché, d’où le nom de « maker ».
- Taker: Un trader est un « taker » lorsqu’il place un ordre qui retire de la liquidité du marché. Cela se produit lorsque vous placez un ordre qui correspond à un ordre existant dans le carnet d'ordres (par exemple, vous achetez du Bitcoin au prix du marché, correspondant immédiatement à quelqu’un qui vend à ce prix). Vous « prenez » le prix déjà défini par quelqu’un d’autre.
En résumé, les makers créent des ordres qui aident à stabiliser le marché en ajoutant de la liquidité, tandis que les takers remplissent ces ordres, réduisant ainsi la liquidité en exécutant des transactions instantanées.
Points clés
- Les market makers aident à stabiliser les marchés en offrant constamment des ordres d'achat et de vente.
- Profitent du spread : Ils gagnent de l’argent grâce à la petite différence entre les prix d’achat et de vente.
- Gardent les marchés liquides : Leur activité garantit que les transactions se réalisent rapidement et avec peu de fluctuations de prix.
En résumé, les market makers sont comme des « contrôleurs de trafic » dans le trading, en veillant à ce que les transactions se déroulent sans heurts, toujours prêts à acheter ou à vendre, et en gagnant un petit profit sur chaque transaction.